楚阳道:“我希望,按照后浪传媒2015年预测业绩,发行市盈率不超过30倍。按后浪传媒的成长性来看,这是一个相对合理的价格。
后浪传媒也不希望创造什么IPO融资新纪录,你们两家是承销商,这个问题留给你们去解决。”
常春和杨知远很快就算出来了,如果按照后浪传媒2015年预测的150亿净利润计算,按30倍市盈率发行,定价大概是每股45.50元,募资585亿,相比于45倍发行,少募资190亿。
神奇,有人居然放着190亿的免费资金不愿意要。
本来,A股主板IPO有23倍发行市盈率的红线,但后浪传媒不同。
后浪传媒是TMT行业,又在创业板上市,而且必定受到投资者极度欢迎。
创业板TMT行业上市公司,近一年平均市盈率在52倍左右,后浪传媒以45倍市盈率发行肯定是没问题的。
今年以来,A股IPO的平均承销费率在5%左右,小项目的承销费率最高能达到9%左右。
后浪传媒的IPO体量太大,所以之前谈好了0.68%的承销费率。
少募资190亿,中金和仲信建投的承销费就得损失1.3个亿。
想到这些事,常春和杨知远脸上都有些黑了。
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